Горячая линия бесплатной юридической помощи:
Москва и область:
Москва И МО:
+7(499) 110-93-68 (бесплатно)
Санкт-Петербург и область:
СПб и Лен.область:
Регионы (вся Россия, добавочный обязательно):
8 (800) 500-27-29 (доб. 565, бесплатно)

Показатель долговой нагрузки заемщика — что это и как определяется

Зачем нужен показатель долговой нагрузки?

Закредитованность населения растет с каждым годом. С одной стороны для банков это возможность наращивать свой кредитный портфель, но с другой заемщики настолько утонули в долгах, что начала расти просроченная задолженность. Это, в свою очередь, стало привлекать внимание регулятора. Чтобы банки не злоупотребляли своими возможностями в кредитовании, было решено ввести показатель ПНД (показатель долговой нагрузки).

Изначально банки были обеспокоены нововведениями, но на практике все оказалось не так сложно. Новое правило вступило в силу с 1 октября 2019 г. Банки при рассмотрении кредитной заявки рассчитывают показатель ПДН. Некоторые кредиторы отмечают, что после этого увеличилось число отказов по заявкам. Заемщики перестали проходить по платежеспособности. ПДН начал охлаждать рынок необеспеченность кредитования.

https://www.youtube.com/watch?v=ytpolicyandsafetyru

ЦБ поясняет, что на сентябрь 2019г. темпы роста этого направления составили почти 24%, что несет за собой возникновение риска финансовой нестабильности и «надувания» кредитного пузыря. С введением ПДН ЦБ предполагает, что темпы кредитования замедлятся до 10%. Банкам станет невыгодно кредитовать  заемщиков с большой долговой нагрузкой. Рассчитывать его будут обязаны и банки, и МФО, и кооперативы.См. также: Калькулятор ПДН – точный расчет согласно методики ЦБ.

Чтобы лучше понимать, каков уровень долговой нагрузки, компания может обратиться к этим показателям:

  • коэффициент финансовой напряженности, который обозначает долю кредиторов в общем капитале;
  • коэффициент «долг-собственный капитал», который показывает, как много заемных средств приходится на каждый рубль собственных капиталов. Вычисляется по формуле «Долгосрочные и краткосрочные обязательства, деленные на собственный капитал». Чем больше коэффициент, тем выше риск банкротства. Оптимальный показатель – 0,25, а предельный коэффициент составляет 1;
  • покрытие процентов прибылью, который отражает, насколько компания может обслужить свой долг прямо сейчас. Вычисляется по формуле «EBITDA / Проценты по кредитам». Стандартно нормой считается значение выше 1, но некоторые банки отказываются сотрудничать с компаниями, чей показатель меньше 2;
  • коэффициент полного покрытия, который показывает, насколько способна фирма погашать долги в долгосрочной перспективе. Можно рассчитать по формуле «Долгосрочные обязательства / внеоборотные активы»;
  • коэффициент обеспечения собственные средствами, который отображает, есть ли у компании собственные, незаемные средства. Можно рассчитать по формуле «Оборотные активы / Краткосрочные обязательства. Необходимое значение – 1 и выше. Если показатель меньше единицы, это говорит о серьезной долговой нагрузки. У компании есть проблемы с выполнением взятых обязательств.

Определенных границ, в которые должны входить полученные коэффициенты, не существует. Оптимальность зависит от конкретного учреждения, которое готово выдать новый кредит. Кроме того, на оптимальность влияет финансовая ситуация в стране. Третий нюанс – динамика изменения показателей за последние несколько лет.

Если с каждым годом коэффициенты становятся ближе к норме, это может стать основанием для выдачи займа. Четвертый важный нюанс – ситуация в отдельной отрасли. Если показатель компания слишком высокий, но при этом он находится на одном уровне с конкурирующими фирмами, то это не станет препятствием в получении кредита.

Когда ситуация в стране и отрасли стабильна, но у компании все равно наблюдается высокий коэффициент нагрузки, то это приводит к негативным последствиям. Собственного капитала фирме уже не достаточно, ей не хватает средств для погашения задолженностей. Большую часть имеющихся средств придется отдавать на погашение процентов за пользование деньгами, но не за тело займа.

Получается, что кредитование будет прекращено. Но заемные средства – едва ли не единственный способ для многих фирм решить свои финансовые трудности. В результате компания попадет в замкнутый круг: чтобы погасить имеющиеся задолженности, ей нужно будет взять кредит, но его не одобрят пока хотя бы частично не будут погашены текущие задолженности.

Виды долговых обязательств

В отчетности компании обычно отдельно анализируются два вида долговых обязательств:

  • займы, которые нужно вернуть банку за 12 месяцев или раньше – краткосрочные займы, выплаты поставщикам, покупателям (в случае производства товаров по предоплате), работникам или иным кредиторам;
  • долгосрочные обязательства, на исполнение которых отведено более года. К таким обязательствам относятся облигации и векселя, проценты по ним, займы и кредиты, включая проценты за использование заемных средств, налоговые отчисления. 
Предлагаем ознакомиться  Страхование жизни при ипотеке 2020: калькулятор, стоимость, отзывы

Если компания вышла на международный рынок, то велика вероятность, что в подсчете долга будут только долгосрочные обязательства. В России обычно, оценивая долговую нагрузку, ведется работа с чистым долгом. Он рассчитывается двумя способами:

  • необходимо взять все долговые обязательства (как краткосрочные, так и долгосрочные) и вычесть из них высоколиквидные активы. Этот метод считается классическим и наиболее распространенным, однако у него есть минус. Каждая компания самостоятельно определяет, какие активы отнести к высоколиквидным. Значит, что при расчете она может убирать и добавлять в формулу собственные пункты;
  • необходимо взять все обязательства компании (не только финансовые, но и товарные, налоговые, перед сотрудниками и долгосрочная аренда), а затем из получившейся суммы вычесть все оборотные активы. 

Если компания попытается посчитать чистый долг по двум методикам, то получившееся значение будет сильно отличаться. Однако именно второй способ показывает более точное, приближенное к реальности значение.

Чтобы оценивать чистый долг было удобнее, инвесторы используют мультипликатор NetDebt/EBITDA. Он помогает оценивать компании, у которых разный по масштабу долг. Чтобы оценить чистый долг, необходимо сначала вычислить его, а потом разделить на показатель EBITDA. Это параметр, который отражает чистую прибыль предприятия, но без учета налоговых отчислений, амортизации и процентных ставок.

В результате подсчетов должен получиться нужный коэффициент. Например, у компании чистый долг равен 2822057 млн, а EBITDA – 1028400 млн. В этом случае получается коэффициент 2,7х. 

Считается, что адекватный уровень долговой нагрузки не должен превышать 3х. Если у компании коэффициент выше, то она сильно закредитована. Это не помешает ей получить очередной займ, но условия по возврату денежных средств могут быть невыгодны. Ведь чем больше долговых обязательств, тем больше средств требуется для их обслуживания. Значит, уменьшается чистая прибыль.

Может ли стать проблемой слишком низкий или отрицательный коэффициент? Если компания вообще не прибегала к заемным средствам для покрытия своих расходов, то могут возникнуть сложности с получением первого кредита. У организации нет кредитной истории, а значит, банк или инвестор не смогут проверить, достаточно ли ответственно фирма относится к своим обязательствам.

На кого будет влиять ПДН?

Он затронет всех заемщиков. Одни испытают на себе более сильное влияние, другие – слабее. Чем сильнее закредитован человек, тем выше его ПДН, соответственно, тем меньше шансов у него будет получить новый кредит. Платежеспособные заемщики почти никак не ощутят на себе влияние ПДН. Уровень их доходов при этом должен соответствовать (в среднем не более 50% дохода может безболезненно уходить на оплату кредитов).

ПДН заемщика не будет учитываться при реструктуризации (когда меняются условия по кредиту, например, увеличивается срок или уменьшается платеж), при рефинансировании (когда одним кредитом перекрывается другой).

Предлагаем ознакомиться  Порядок расчета задолженности по алиментам если должник не работает

Как рассчитывается ПДН?

Показатель долговой нагрузки заемщика — что это и как определяется

Правила расчета указаны в Указании ЦБ №4892-У от 31.08.2018г.

Показатель долговой нагрузки заемщика — что это и как определяется
Указание ЦБ РФ 4892-У Приложение 1. Расчет показателей долговой нагрузки заемщика

Чтобы исключить практику банков по искусственному завышению срока кредитования для заемщиков с высоким ПДН, методика расчета ПДН учитывает среднемесячные платежи по кредитам сроком как 5 лет, так и выше. Из расчета ПДН будут исключаться коэффициенты рисковых надбавок по кредитам, выданным по льготным программам (на образование, жилищные и пр.).

В качестве доходов заемщика будут учитываться доходы физлиц, являющихся собственниками бизнеса. Ранее эта категория населения кредитовалась по более сложному механизму, который отличается от розничного кредитования.

В будущем планируется оценивать заемщика не только по его кредитной истории из БКИ,  но и истории о доходах. Это позволит кредитору спрогнозировать уровень дохода своего клиента. Предварительно, данные о доходах тоже должны храниться в БКИ. В Госдуму внесен законопроект, согласно которому ПФР сможет передавать информацию об отчислениях заемщиков кредитным организациям для целей получения кредита. Передача должна осуществлять с использованием электронных средств передачи информации в защищенном виде.

ПДН рассчитывается в момент рассмотрения заявки на кредит. При расчете учитывается не только долг по всем действующим кредитам, но и сумма нагрузки по кредиту, который рассматривается. Исключением будут являться кредиты на рефинансирование. В этом случае идет замена текущей задолженности на вновь выданный кредит.

В зависимости от банка, значения ПДН у одного и того же заемщика могут отличаться. Это зависит от того, какую задолженность банк будет принимать при расчете. Особенно отличаться будет расчет по кредитным картам. Ранее большинство банков брало за расчет 5% от суммы  лимита. Если лимит был равен 100 т.р., то в расчете по ней учитывался платеж 5 т.р. Сейчас расчет ведется, исходя из максимально возможной суммы кредита (лимита) и срока возврата.

ПДН=(Сумма ежемесячных платежей по каждому кредиту/Среднемесячный доход за последние 12 мес.)*100%.

где, ПСКi – полная стоимость каждого кредита,Задолженность – долг по кредиту на момент расчета.Т – количество оставшихся месяцев до погашения.

Аналогично считают платежи по каждому действующему кредиту. Платеж по новому займу также будет закладываться в расчет. Кроме этого, тут же будет учитываться просроченная задолженность с учетом пеней, штрафов, просроченных процентов. Если кредит на момент расчета ПДН закрыт, но по нему числится просрочка, то по нему платеж рассчитывается, как сумма просроченного долга. Данные будут браться из БКИ.

ССД =Годовой доход заемщика / 12 мес.

https://www.youtube.com/watch?v=https:accounts.google.comServiceLogin

В качестве источника, подтверждающего доход, могут выступать  данные из ПФР, выписка по зарплатному счету, 2НДФЛ. Кроме этого, физлица, которые еще являются собственниками бизнеса, могут предоставлять документы о доходах от бизнеса. Пока открытым остается вопрос, будет ли банк учитывать проценты по вкладам в качестве дохода клиента.

Показатель долговой нагрузки заемщика — что это и как определяется

Если заемщику проводят изменение условий договора с целью снижения долговой нагрузки, например, каникулы или реструктуризацию, то ПДН банк рассчитывать не будет. Это делается для того, что пресечь попытки банков поднять заемщику платежеспособность для рассмотрения заявок на новые кредиты. Дело в том, что в период тех же каникул заемщик не платит по кредитам, но долг остается, и он не уменьшается.

Таким образом, ПДН будет применяться для определения надбавок к рисковым коэффициентами при оценке достаточности капитала. ПДН позволит увеличить запас капитала банка на покрытие рисков, относящихся к закредитованности заемщиков. Если банк будет выдавать кредит заемщику с высоким ПДН, то это даст сильную нагрузку на его капитал.

Предлагаем ознакомиться  Временный перевод сотрудника на другую должность внутри организации

Предполагается, что введение ПДН – это первый шаг по ограничительным мерам со стороны ЦБ. Постепенно ПДН будет обязательно внедрен для оценки достаточности капитала в регулярную отчетность. Это позволит ЦБ получить реальную картину закредитованности населения. Пока еще есть отличия в методах расчета ПДН, но постепенно их сведут к единому стандарту.

Анализ оптимальной нагрузки

Один из основных критериев успешного развития бизнеса – поддержание приемлемых объемов заемных средств. Несмотря на то что лимит долговой нагрузки определяет банк-кредитор, компании под силу проанализировать свою деятельность и установить целевые значения для собственных и заемных средств. 

Анализ компании проходит в пять этапов. Первый этап – оценка благонадежности. Сначала необходимо вычислить коэффициент долговой нагрузки и сравнить его с нормой. Желательно анализировать не только текущий год, но и несколько предыдущих. Если на протяжении последних лет показатель не превышал норму, то фирму можно считать благонадежной.

Второй этап – определение количества заемных средств, которые приходятся на 1 рубль собственных. Высоким считается показатель от 1, слишком низкий находится в пределах 0,24. Если по результатам вычислений выяснилось, что он превышает допустимое значение, то можно сделать вывод, что фирма много инвестирует в собственное развитие.

Третий этап – вычислить долю средств, которые финансируются долгосрочными займами. Чем ниже показатель, тем выше самофинансирование. 

Показатель долговой нагрузки заемщика — что это и как определяется

Четвертый этап – оценка уровня ликвидности. Если коэффициент текущей ликвидности превышает 1, это говорит о платежеспособности фирмы. То есть краткосрочные задолженности полностью погашаются за счет собственных средств из оборота. 

Пятый этап – оценка обслуживания займов. Допустимая минимальная величина – 1. Если на протяжении последних лет коэффициент слабо меняется, это свидетельствует об устойчивом финансовом положении.

Пример расчета ПДН.

Приведем простой пример расчета ПДН. Например, гражданин Иванов имеет 3 кредита, платежи по которым составляют 3, 4 и 6 т.р. Доход за последние 12 месяцев по справке 2НДФЛ составил 40 т.р.(с учетом налога). Сейчас он подает заявку на 500 т.р. под 12% годовых. Предварительный платеж на 5 лет составит 11200 р.

ПДН = (3 4 6 11,2)/40 * 100% = 60,5%

ПДН заемщика превысил 50%, соответственно, в новом кредите ему будет отказано. Выходом для него будет погашение действующих кредитов.

Оптимизация долговой нагрузки

https://www.youtube.com/watch?v=upload

Важное правило при работе с долговой нагрузкой: оптимизировать, уменьшать ее нужно до получения очередного кредита, но не тогда, когда погашать долг стало сложно. Вот несколько легальных способов оптимизировать ПДН:

  • грамотно рассчитать срок кредитования. Обычно внешние средства привлекаются для реализации какого-то инвестиционного проекта. Поэтому необходимо, чтобы срок возврата денежных средств соответствовал сроку реализации проекта. Как правило, инвестиционные проекты – долгосрочны, новые технологии медленно внедряются, а первая прибыль появляется через несколько лет. Оптимально брать именно долгосрочный кредит;
  • выбрать валюту. Если компания сотрудничает только с отечественными поставщиками, дистрибьюторами, потребителями, то достаточно обычного рублевого кредита. Но если существование фирмы связано с импортом или экспортом, то она сильно зависит от валютных курсов;
  • всегда соблюдать взятые на себя обязательства. Если компания заинтересована в долгосрочном сотрудничестве с инвестором или банком, то необходимо строго выполнять то, что прописано в договоре. Это касается не только своевременных выплат, но и трат полученных средств. В случае с инвестиционным кредитом в договоре указывается цель использования денег. Рекомендуется быть готовым в любой момент подтвердить, что деньги уходят на обозначенные проекты.
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!:

Показатель долговой нагрузки заемщика — что это и как определяется
Adblock detector